| Главная » Файлы » Для вчителя » Інформатика | [ Добавить материал ] |
Excel. Фінансові функції. Практична робота
| [ · Скачать удаленно (57.5 Kb) ] | 02.08.2010, 14:13 |
| Практична робота Тема Excel. Фінансові функції. Мета Вміти використовувати фінансові функції для аналізу вигід¬ності інвестицій в бізнес. План 1. Функції для визначення майбутньої вартості теперішніх інвестицій. 2. Функції для визначення виплат для погашення позики. 3. Функції для визначення теперішньої вартості майбутніх інвестицій. 4. Функції користувача. Створення модуля. Теоретичні відомості Фінансові функції використовують для розв'язування задач планування фінансової діяльності, визначення прибутків, аналізу вигідності капіталовкладень, кредитно-інвестиційної політики то¬що. Інвестицією називається вкладання грошей у деякий бізнес на певних умовах. Позика у банку називається кредитом, а внесок на рахунок в банк — депозитом. Надходження грошей від деякого бізнесу називають рентою. Розглянемо основні параметри фінансо¬вих функцій і їхні скорочені назви: 4 процентна ставка (ПС) виражається у відсотках і може бути добовою, місячною, річною тощо; 4 кількість періодів (КП) кожний тривалістю добу, місяць, рік тощо; Ф періодична виплата (ПВ) — сума, яку виплачує клієнт щоперіода (це від'ємне число) або сума, яку отримує клієнт що-періода (це додатне число); 4 сума внеску (СЕ) — сума інвестиції, капіталовкладення, початкового внеску (це від'ємне число або нуль); Ф тип операції (Т) — число 0, якщо виплата здійснюється в кінці кожного періода і число 1, якщо на початку. Розрізняють кредитну і депозитну процентні ставки, кредитна ставка є вищою за депозитну. Процентна ставка має бути узгодже¬ною з тривалістю періода, наприклад, річна ставка 60% рівно¬сильна місячній ставці 5%. У цій роботі вважатимемо, що місяч¬на депозитна ставка є 5%, а кредитна — 6%. 1. Функція для визначення майбутньої вартості теперішніх інвестицій має вигляд БЗ(ПС; КП; ПВ; СВ; Т). Англійська назва функції FV. Якщо параметр має значення 0, то його можна не вказувати. Якщо параметр пропускають в середині списку параметрів, то два розділювачі (у даному випадку ;) мають бути поруч. Задача 1. Інвестор вкладає в бізнес 2000 грн. (чи відкриває на цю суму рахунок у банку) на умовах 5% ставки прибутку щомісяця. Яка вартість інвестиції через 36 місяців? Розв'язок задачі дає така формула: =БЗ(5%; 36;; -2000) Відповідь: 11 583,63 грн. Зауваження. У даній роботі вважатимемо, що десяткові числа записуються з використанням коми, а не крапки. Задача 2. Клієнт відкриває рахунок у банку на умовах 5% ставки прибутку щомісяця, кладе на рахунок 2000 грн. і планує на початку кожного місяця забирати з рахунку 100 грн. Яка сума буде на рахунку через 36 місяців? =БЗ(5%; 36; 100; -2000; 1) Відповідь: 1 520,82 грн. Задача 3. Умова та сама, але клієнт планує не забирати, а докладати по 100 грн. на початку кожного місяця. =БЗ(5%; 36; -100; -2000; 1) Відповідь: 21 646,45 грн. Функція для визначення майбутньої вартості інвестиційного капіталу на умовах нарахування різних процентів за певну кіль¬кість (до ЗО) періодів має вигляд БЗРАСПИС(капітал; масив процентів). Англійська назва функції FVSCHEDULE. Задача 4. Фірма інвестує 2000 грн. за умови таких щомісяч¬них процентних ставок 7%, 6%, 5%, 4%, 4%, 4% протягом шести місяців. Яка вартість інвестиції через шість місяців? = БЗРАСПИС(2000; {0,07; 0,06; 0,05; 0,04; 0,04; 0,04}) Відповідь: 2 679,22 грн. Такий бізнес не вигідний, краще покласти 2000 грн. в банк під 5% на 6 місяців і отримати Б3(5%;6;;-2000) = 2 680,19 грн. нічого не роблячи. 2. Введемо нові терміни і їхні скорочені назви: 4 номер періоду (НП); Ф сума позики (СП); ф кінцеве значення позики (КЗ). Функція ППЛАТ (англ.: РМТ) призначена для визначення суми періодичних виплат для погашення боргу і має вигляд ППЛАТ(ПС; КП; СП; КЗ; Т). Така виплата складається з двох частин, які обчислюють за допомогою двох функцій (англ.: РРМТ та ІРМТ): а) виплата за процентами ПЛПРОЩПС; НП; КП; СП; КЗ; Т); б) основна виплата ОСНПЛАТ(ПС; НП; КП; СП; КЗ; Т). Виплата за процентами щоперіода зменшується, а основна виплата щоперіода зростає, їхня сума постійна і дорівнює ППЛАТ. Задача 5. Бізнесмен взяв у банку кредит на суму 2000 грн. терміном на 12 місяців за умови щомісячного погашення позики і місячної ставки кредиту 6%. Визначити величину щомісячних виплат і її складові в кінці першого місяця. = ПШІАТ(6%; 12; 2000) Відповідь: -238,55 грн. = ШШРОЦ(6%; 1; 12; 2000) Відповідь: -120,00 грн. = ОСНПЛАТ(6%; 1; 12; 2000) Відповідь: -118,55 грн. Задача 6. Побудувати таблицю значень двох складових ПЛПРОЦ і ОСНПЛАТ щомісячних виплат в кінці кожного місяця за кредит (2000 грн., 6%) протягом року. Розв'яжіть задачу самостійно. Розглянемо функцію КПЕР (англ. назва: NPER), яка обчис¬лює кількість періодів, потрібних для погашення суми позики, наданої під деяку процентну ставку за умови наперед заданої суми періодичних виплат: КПЕР(ПС; ПВ; СП; КЗ; Т). Задача 7. Позику 2000 грн. беруть за умови повертання в кінці кожного місяця 200 грн. і процентної ставки 6%. Скільки місяців потрібно для повертання позики? =КПЕР(6%; -200; 2000) Відповідь: 15,73 місяців. Функція НОРМА(КП; ПВ; СП; КЗ; Т; початкове наближен¬ня) визначає вигідність надання позики, тобто реальну процентну ставку від надання позики на певну суму за умови фіксованих періодичних виплат протягом деякої кількості періодів. Тут потріб¬но задати деяке початкове наближення до шуканої процентної ставки, наприклад, 0,1 (10%). Англійська назва функції RATE. Задача 8. Бізнесмен звертається до банку за позикою (кредитом) на суму 2000 грн. на 12 місяців за умови періодичних виплат 200 грн. протягом року в кінці кожного місяця. Визна-чити процентну ставку позики. =НОРМА(12; -200; 2000; 0; 0; 0,1) Відповідь: 3%. Така позика для банка є невигідною, якщо місячна депозитна процентна ставка є, наприклад, 5%. Банк позики не надасть. 3. Розглянемо функції для визначення вигідності інвестицій (капіталовкладень) у деякий бізнес. Депозитна процентна ставка (ДПС) — це ставка, яку банк виплачує за вклади клієнтів. Функція ПЗ(ДПС; КП; рента за один період; рента в кінці терміну; Т) обчислює сьогоднішню вартість низки майбутніх надходжень (ренти) від бізнесу (англ.: PV). Для обчислення сьогоднішньої вартості майбутньої ренти використовується принцип дисконтування — приведення суми ренти за деякий термін до її вартості в даний момент часу. Суттєво враховується депозитна процентна ставка, оскільки вважається, що вже перше надходження стає депозитом у банку. Дисконту¬вання дає відповідь на запитання: чи варто вкладати гроші в даний бізнес, чи краще їх поставити в банк під відсотки і нічого не робити. Задача 9. Нехай для ведення деякого бізнесу потрібно вклас¬ти сьогодні 3500 грн., а бізнес протягом п'яти місяців при-носитиме по 1000 грн. доходу (ренти) в кінці місяця. Депозитна ставка банку 5%. Чи варто займатися цим бізнесом? =ПЗ(5%; 5; 1000) Відповідь: вартість бізнесу (граничне допустима інвестиція) є 4 329 грн. Оскільки цю суму потрібно вкладати, число отримаємо від'ємне. Бізнес вигідний, бо для його ведення потрібно лише З 500 грн. Якби потрібно було більше, ніж 4 329 грн., то такий бізнес був би збитковим. Задача 10. Умова та ж, що й в задачі 9, але ренту (дохід) в 4500 грн. планується отримати в кінці терміну. Чи вигідний такий бізнес? =ПЗ(5%; 5;; 4500) Відповідь: сьогоднішня вартість ренти 3 525 грн. (отримаємо від'ємне число). Такий бізнес вигідним вважати не можна. Причина — немає змоги реінвестувати ренту. Розглянемо функцію НПЗ(ДПС;рента1; рента2;...), яка обчис¬лює сьогоднішню вартість різних рент, які поступають в кінці рівномірних періодів (англ.: NPV). Задача 11. У бізнес потрібно вкласти сьогодні 25 000 грн. В кінці першого місяця потрібно вкласти ще 2000 грн., а в наступні п'ять місяців бізнес принесе такі доходи: 4 000, 5 000, 6 000, 7 000, 8 000 грн. Чи є цей бізнес вигідний? =НПЗ(5%; -2000; 4000; 5000; 6000; 7000; 8000) Відповідь: вартість бізнесу 22 433 грн. Оскільки затрати 25 000 грн. більші за вартість бізнесу, то такий бізнес є не вигідний. Задача 12. Ви маєте сьогодні вкласти у бізнес 25 000 грн. і будете вести його протягом п'яти місяців. Методом проб побуду¬вати фінансову модель вигідного бізнесу. Нехай очікуваний дохід щомісяця відповідно такий: 5000, 6000, 7000, 8000, 9000 — всього 35000. Оцінимо вартість цих рент: =НПЗ(5%; 5000; 6000; 7000; 8000; 9000) Відповідь: 29 884 грн. Вартість рент є більшою за інвестицію (25000), тому такий бізнес є вигідний. 4. Користувач може побудувати свої фінансові чи інші функції і використовувати їх як стандартні. Задача 13. Побудувати функцію для визначення суми в гривнях, яку треба заплатити за деяку валюту згідно курсу, враховуючи 1% надбавки. Function Гривні(Валюта, Курс) Гривні = Валюта * Курс * 1.01 End Function Покажемо, як користуватися такою функцією. Нехай треба купити 20 доларів по 5,45 грн. за долар: =Гривні(20; 5,45) Відповідь: 110,09 грн. потрібно заплатити в касу. Для створення своєї функції потрібно виконати команди Сервіс о Макрос о Редактор Visual Basic о Вставити о Модуль. Ввести текст функції у вікно модуля, що відкриється, і закрити вікно модуля і вікно редактора. Хід роботи Придумати, записати умови і розв'язати 13 задач, подібних до описаних вище. Ваші задачі можуть відрізнятися від описаних лише числами. Основна грошова сума (інвестиції, вклади, позика, рента), що фігурує в умові задачі, визначається дописуванням трьох нулів до номера вашого варіанта. Записати відповідні фінансові функції заздалегідь, залишаючи у звіті два рядки для результатів і висновків, які вписати під час виконання роботи. У стовпець А заносити текст "Задача №...", поруч у стовпець В вводити формули з фінансовими функціями і отримувати резуль¬тати. У стовпець С вводити тексти "Вигідно" або "Не вигідно". Контрольні запитання 1. Яке призначення функції БЗ (FV)? 2. Яке призначення функції БЗРАСПИС (FVSCHEDULE)? 3. Яке призначення функції ППЛАТ (РМТ)? 4. Яке призначення функції ПЛПРОЦ (РРМТ)? 5. Яке призначення функції ОСНПЛАТ (ІРМТ)? 6. Яке призначення функції КПЕР (NPER)? 7. Яке призначення функції НОРМА (RATE)? 8. Яке призначення функції ПЗ (PV)? 9. Яке призначення функції НПЗ (NPV)? 10. Яке призначення функції Гривні? 11. Як створити функцію користувача? 12. Які функції використовуються для обчислення теперішньої вартості майбутніх інвестицій? 13. Які функції використовуються для обчислення майбутньої вартості теперішніх інвестицій? 14. Що означає принцип дисконтування? 15. Яка різниця між рентою і інвестицією, кредитом і депозитом? 16. Клієнт відкриває рахунок у банку, кладе 3000 грн. на 5% і докладатиме в кінці кожного місяця 200 грн. Яка сума буде на рахунку через 12 місяців? 17. Чи вигідно 5000 грн. інвестувати в бізнес на три місяці, якщо пропонуються ставки доходу 7%, 5% і 4%? 18. Підприємець бере позику 5000 грн. у банку під 6% місячних терміном на 6 місяців. Визначити щомісячну виплату і її складові у першому і другому місяцях. 19. Підприємець бере позику 4000 грн. у банку під 6% місячних терміном на 4 місяців. Визначити щомісячну виплату і її складові у всіх місяцях. 20. Який термін потрібний, щоб повернути банку кредит 3000 грн., взятий під 6% за умови повертання в кінці кожного місяця 500 грн.? 21. Деякий бізнес буде приносити щомісяця дохід (ренту) 500 грн. протягом шести місяців. Яка сьогоднішня вартість ренти? 22. Підприємець планує отримувати ренту протягом 4 місяців: 500, 700, 900 і 1000 грн. Яка сьогоднішня вартість ренти? 23. Побудувати функцію користувача Сант(дюйми), яка пере¬водить дюйми в сантиметри, знаючи, що 1 дюйм= 2,54 см. 24. Побудувати функцію користувача Вклад(р, т, сума), яка визначає величину вкладу деякої суми в банк під р% через т місяців. 25. Обчисліть значення функції Гривні(25; 5,5). | |
| Просмотров: 2103 | Загрузок: 407 | | |